Publicado por Redação em Notícias Gerais - 08/07/2013 às 09:00:02
Ainda é a melhor opção?
Forma de investimento favorita dos brasileiros, a poupança bateu recorde de captação em junho, mesmo com rendimento menor que a inflação
A captação da poupança bateu recorde de arrecadação mensal em junho e no 1º semestre deste ano. Segundo dados do Banco Central (BC), os depósitos em poupança superaram os saques em R$ 9,451 bilhões no mês passado e em R$ 28,273 bilhões no primeiro semestre. Até então, o maior valor registrado tinha sido em dezembro (R$ 9,2 bilhões) e no primeiro semestre de 2012 (R$ 15,4 bilhões).
O dado mostra que a poupança continua a ser a primeira opção de investimento dos brasileiros, apesar das mudanças nas regras de remuneração, que diminuíram a renda das aplicações feitas desde 4 de maio de 2012. Com as novas regras, a remuneração da caderneta de poupança passou a ser atrelada aos juros básicos da economia brasileira.
Caso a taxa Selic seja de 8,5% ou menos, o rendimento é calculado a partir de 70% da Selic, mais a variação da Taxa Referencial (TR). Hoje, os juros estão em 8% ao ano, o que faz com que a nova poupança renda 0,4551% ao mês, que é corroído pela inflação em alta – 0,26% em junho. Para o professor Erico Marques, coordenador da especialização em Administração Financeira da Universidade Federal do Ceará (UFC), o aumento já era esperado. “Estamos passando por um momento ruim da bolsa, os mercados de ação renderam pouco”, explica. “Não pagar a tributação se torna uma opção atrativa para muita gente. É natural que alguns investidores mudem para a poupança”.
Um dos grandes atrativos da modalidade é a liquidez imediata e a isenção do Imposto de Renda (IR). Marques afirma que o investimento na poupança vale a pena para quem não tem muitos recursos. “Para quem só pode economizar 50 ou 100 reais ao mês, a poupança ainda é a grande saída”.
Contraponto
Já para o gestor de renda fixa da CM Capital Markets, Cássio Padilha, a notícia do aumento de captação da poupança deve ser vista com preocupação. “É um reflexo do desconhecimento do investidor”, afirma. “As pessoas, em momentos de crise, tendem a migrar para o investimento em poupança devido à falsa sensação de segurança que ela traz”.
De acordo com Padilha, apesar de a poupança oferecer isenção do Imposto de Renda, o rendimento reduzido e saques limitados a aniversários da conta não são favoráveis para investidores. “É um recurso mais interessante para os bancos, mas não para o investidor”, afirma. “(A poupança) é um produto ultrapassado que nós, consultores, não recomendamos”.
Padilha sugere que o investimento direto em títulos do Tesouro Nacional (através de corretoras independentes) e em Letras de Crédito Imobiliário e Agronegócio (LCI e LCA) oferecem mais vantagens ao investidor tradicional. “São formas que, mesmo deduzindo o Imposto de Renda, apresentam mais vantagens ao investidor”, explica.
A expectativa da maioria dos analistas é que Selic suba para 8,5% ao ano na próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), marcada para os dias 9 e 10 de julho. Nesse caso, o rendimento passa para 0,4828% ao mês.
Dicionário
Taxa Selic:
Taxa básica utilizada como referência pela política monetária.
Taxa referencial (TR): Calculada com base na taxa média dos Certificados De Depósito Bancário (CDB) pré-fixados.
Tesouro Direto:
Programa de venda de títulos públicos a pessoas físicas desenvolvido pelo Tesouro Nacional em parceria com a BM&FBOVESPA. Permite investimentos a partir de R$ 30, de curto, médio ou longo prazo. Para o investidor, a taxa cobrada varia de zero a 1,0% por ano, dependendo do banco ou corretora intermediar o negócio. A compra dos títulos pode ser feita com agentes de custódia ou bancos autorizados. Mais informações em www.tesouro.fazenda.gov.br/.
Letras de Crédito Imobiliário (LCI): Títulos de crédito lastreados por crédito imobiliário garantidos por hipoteca ou por alienação fiduciária de imóvel. É considerado um produto de baixo risco e com rendimento mais alto que a poupança. Não tem liquidez diária e há períodos específicos para resgatar o dinheiro. O valor mínimo para aplicar é de R$ 30 mil e o investimento é feito através de bancos ou de corretoras de valores.
Letra de Crédito Agronegócio (LCA): Tem como objetivo ampliar os recursos disponíveis ao financiamento agropecuário. É uma opção de investimento semelhante ao Certificado de Depósito Bancário, com a vantagem de possuir isenção no imposto de renda para investidores pessoa física. O investimento inicial mínimo é R$ 50 mil.
Fonte: www.opovo.com.br
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